المقالات

التنويع هو استراتيجية إدارة المخاطر تخلق مزيجا من الاستثمارات المختلفة ضمن محفظة. تحتوي المحفظة المتنوعة على مزيج من أنواع الأصول ووسائل الاستثمار المتميزة في محاولة للحد من التعرض لأي أصل أو مخاطر فردية. المنطق وراء هذه التقنية هو أن محفظة مكونة من أنواع مختلفة من الأصول سوف تحقق، في المتوسط، عوائد طويلة الأجل أعلى وتقليل مخاطر أي حامل أو أمن فردي.







يمكن تحقيق التنويع من خلال الاستثمار في فئات أصول مختلفة، مثل الأسهم والسندات والعقارات أو العملات المشفرة. يمكن أيضا التنويع داخل فئة الأصول، مثل الاستثمار في قطاعات أو صناعات أو مناطق مختلفة من سوق الأسهم. الهدف من التنويع هو تقليل الارتباط بين الأصول في المحفظة، بحيث لا تتحرك في نفس الاتجاه أو بنفس الحجم ردا على تقلبات السوق.



يستند التنويع إلى المبدأ القائل بأن أنواع مختلفة من الأصول تؤدي بشكل مختلف في ظروف السوق والاقتصادية المختلفة. من خلال نشر الاستثمارات عبر عوامل مختلفة، يمكن للمحفظة الاستفادة من إمكانية النمو لبعض الأصول مع تخفيف الخسائر من الآخرين. التنويع يساعد أيضا على تقليل تأثير المخاطر غير المنهجية، وهي المخاطر المرتبطة بشركة أو صناعة أو قطاع محدد. يمكن التخلص من المخاطر غير المنهجية من خلال إضافة المزيد من الأصول إلى المحفظة التي لا تتأثر بنفس العوامل. ومع ذلك، لا يمكن التنويع القضاء على المخاطر المنهجية، وهي المخاطر التي تؤثر على السوق أو الاقتصاد بأكمله، مثل التضخم أو أسعار الفائدة أو الأحداث الجيوسياسية.



التنويع هو واحد من أهم المفاهيم في الاستثمار، لأنه يساعد على تحسين التجارة بين المخاطر والعائد للمحفظة. يمكن لمحفظة متنوعة جيدا توفير عائد أكثر استقرارا واتساقا على مر الزمن، مع تقليل التقلب وعدم اليقين من الاستثمارات. ومع ذلك، التنويع ليس ضمانا ضد الخسائر، ولا يعني أن المحفظة يجب أن تشمل كل أصل أو استثمار ممكن. هناك نقطة من عائدات تناقصية، حيث إضافة المزيد من الأصول إلى المحفظة لا تحسن بشكل كبير الأداء أو تقليل المخاطر. لذلك، يجب على المستثمرين اختيار الأصول بعناية التي تتناسب مع تحملهم للمخاطر، والأفق الزمني، والأهداف المالية، ومراجعة وإعادة التوازن لمحفظتهم بشكل دوري للحفاظ على مستوى المطلوب من التنويع.