المقالات

الموجات:

اقترح إليوت أن تترتب اتجاهات الأسعار المالية عن علم النفس السائد للمستثمرين. ووجد أن التقلبات في علم النفس الجماعي تظهر دائمًا في نفس الأنماط الكسورية المتكررة ، أو “الموجات” ، في الأسواق المالية.

تشبه نظرية إليوت نظرية داو إلى حد ما في أن كلاهما يدرك أن أسعار الأسهم تتحرك في موجات. ولكن نظرًا لأن إليوت اعترف أيضًا بالطبيعة “الكسورية” للأسواق ، فقد تمكن من تحليلها وتحليلها بتفاصيل أكبر بكثير. الكسور هي هياكل رياضية ، تكرر نفسها بلا حدود على نطاق أصغر وأصغر. اكتشف إليوت أن أنماط أسعار مؤشرات الأسهم كانت مهيكلة بنفس الطريقة. ثم بدأ في النظر في كيفية استخدام هذه الأنماط المتكررة كمؤشرات تنبؤية لحركات السوق المستقبلية.



التنبؤات السوقية بناءً على انماط الموجات:

التنبؤات السوقية بناءً على أنماط الموجات أجرى إليوت تنبؤات مفصلة بشأن سوق الأسهم بناءً على خصائص موثوقة اكتشفها في أنماط الموجات. موجة الدافع ، التي تسافر صافيًا في نفس اتجاه الاتجاه الأكبر ، تظهر دائمًا خمس موجات في نمطها. موجة التصحيح ، من ناحية أخرى ، تسافر صافيًا في الاتجاه المعاكس للاتجاه الرئيسي. على نطاق أصغر ، داخل كل من موجات الدافع ، يمكن العثور على خمس موجات مرة أخرى. يتكرر هذا النمط التالي إلى ما لا نهاية على نطاقات أصغر وأصغر. اكتشف إليوت هذه البنية الكسورية في الأسواق المالية في الثلاثينيات من القرن الماضي ، ولكن بعد عقود فقط سيتعرف العلماء على الكسور ويثبتونها رياضيًا.

في الأسواق المالية ، نعلم أن "ما يرتفع ، يجب أن ينخفض" ، حيث أن حركة السعر لأعلى أو لأسفل تتبعها دائمًا حركة معاكسة. تنقسم حركة السعر إلى اتجاهات وتصحيحات. تظهر الاتجاهات الاتجاه الرئيسي للأسعار ، بينما تتحرك التصحيحات ضد الاتجاه.

تفسير نظرية موجات اليوت:

تفسر نظرية موجة إليوت على النحو التالي:

تتحرك خمس موجات في اتجاه الاتجاه الرئيسي ، تليها ثلاث موجات في تصحيح (يبلغ مجموعها 5-3). تصبح هذه الحركة 5-3 قسمين فرعيين من حركة الموجة الأعلى التالية.

يبقى النمط الأساسي 5-3 ثابتًا ، على الرغم من أن الفترة الزمنية لكل موجة قد تختلف. لنلقي نظرة على الرسم البياني التالي المكون من ثماني موجات (خمسة صافية لأعلى وثلاثة صافية لأسفل) مرقمة 1 ، 2 ، 3 ، 4 ، 5 ، A ، B ، و C.





ترجمة إلى العربية: الموجات 1 و 2 و 3 و 4 و 5 تشكل دافعًا ، والموجات A و B و C تشكل تصحيحًا. الدافع المكون من خمس موجات ، بدوره ، يشكل الموجة 1 في الدرجة الأكبر التالية ، والتصحيح المكون من ثلاث موجات يشكل الموجة 2 في الدرجة الأكبر التالية.



ترجمة إلى العربية: الموجة التصحيحية عادة ما تحتوي على ثلاث حركات أسعار متميزة - اثنتان في اتجاه التصحيح الرئيسي (A و C) وواحدة ضده (B). الموجات 2 و 4 في الصورة أعلاه هي تصحيحات. هذه الموجات عادة ما تكون لها الهيكل التالي:



لاحظ أنه في هذه الصورة ، تتحرك الموجات A و C في اتجاه الاتجاه في درجة أكبر واحدة ، وبالتالي فهي دافعة وتتكون من خمس موجات. الموجة B ، بالمقابل ، هي مضادة للاتجاه وبالتالي تصحيحية وتتكون من ثلاث موجات.

تشكل تكوين موجة الدافع ، يليه موجة تصحيحية ، درجة موجة إليوت التي تتكون من اتجاهات ومضادات اتجاه.

كما ترون من الأنماط الموضحة أعلاه ، لا تسافر خمس موجات دائمًا صافيًا لأعلى ، ولا تسافر ثلاث موجات دائمًا صافيًا لأسفل. عندما يكون الاتجاه في الدرجة الأكبر نزوليًا ، على سبيل المثال ، فإن سلسلة الموجات الخمسة كذلك.

درجات الموجات:

حدد إليوت تسع درجات من الموجات ، والتي وسمها على النحو التالي ، من الأكبر إلى الأصغر:

1-دورة كبرى فائقة

2- دورة كبري

3- دورة

4- أساسي

5- متوسط

6- صغير

7- دقيقة

8- دقيقة فرعي

نظرًا لأن موجات إليوت هي شكل متكرر ، فإن درجات الموجات تتوسع نظريًا بشكل متزايد وأصغر مما هو مذكور أعلاه.

لاستخدام النظرية في التداول اليومي ، قد يحدد المتداول موجة دافعة صاعدة ، ويذهب طويلاً ثم يبيع أو يقصر الموقف عندما يكتمل النمط من خمس موجات ويكون الانعكاس وشيكًا.

شعبية نظرية موجات إليوت:

في السبعينيات من القرن الماضي ، اكتسبت مبدأ موجات إليوت شعبية من خلال عمل A.J. فروست وروبرت بريشتر. في كتابهما الأسطوري ، مبدأ موجات إليوت: مفتاح سلوك السوق ، تنبأ المؤلفان بالسوق الصاعد في الثمانينيات.  وسيصدر بريشتر لاحقًا توصية بالبيع قبل أيام من انهيار عام 1987.

ما هو مستوى فيبوناتشي لموجات إليوت؟

وجد إليوت أن الموجات التصحيحية تعيد تتبع الموجات الدافعة بنسب فيبوناتشي من 38٪ و 50٪ و 62٪. كما وجد أن الموجات الدافعة داخل تسلسل دافع أكبر تتعلق ببعضها البعض بنسبة فيبوناتشي.

ما هي عيوب موجات إليوت؟

بينما يمكن تحديد الأنماط في حركة أسعار الأسهم ، فإن هذا لا يضمن بالتأكيد أن أي شخص يمكنه التنبؤ بمكان وصول سعر السهم غدًا أو الأسبوع المقبل أو الشهر المقبل.

كيف تدرس موجة إليوت؟

دراسة نظرية موجات إليوت هي عن علم النفس البشري أكثر مما هي عن دراسة بيانات السوق المحددة. قال بوب بريشتر ، مؤسس موجات إليوت الدولية ، إنها عن دراسة كيفية تصرف الحشود فيما يتعلق بشراء وبيع الأسهم.

الخط السفلي:

يؤكد ممارسو موجات إليوت أن مجرد كون السوق شكلًا متكررًا لا يجعل السوق سهل التنبؤ. يعترف العلماء بأن الشجرة هي شكل متكرر ، ولكن هذا لا يعني أن أي شخص يمكنه التنبؤ بمسار كل فرع من فروعها. من حيث التطبيق العملي ، فإن مبدأ موجات إليوت له متبنوه ومنتقدوه مثل جميع أساليب التحليل الأخرى.

إحدى النقاط الضعيفة الرئيسية هي أن الممارسين يمكنهم دائمًا إلقاء اللوم على قراءتهم للرسوم البيانية بدلاً من الضعف في النظرية. وفي حالة فشل ذلك ، هناك التفسير المفتوح لمدة تكملة الموجة. وبعد قول ذلك ، يدافع التجار الذين يلتزمون بنظرية موجات إليوت عنها بشغف.